Indikatoren

Aus dem Kursverlauf alleine lassen sich viele Informationen ableiten, um seine Handelsentscheidung treffen zu können. Zur Unterstützung werden häufig Indikatoren herangezogen. Es gibt eine Vielzahl von technischen Indikatoren für das Trading die man für sein Trading nutzen kann. Im Folgenden haben wir die populärsten aufgeführt.

 

Gleitende Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte dienen als technischer Indikator, um anzuzeigen, wie sich der Kurs eines Underlyings im Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Gleitende Durchschnitte werden häufig verwendet, um Trends aufzuzeigen, Trendumkehrungen zu erkennen und Handelssignale zu liefern. Es gibt mehrere verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, aber sie alle erzeugen eine einzige Linie, die Ihnen zeigen kann, in welche Richtung sich ein Preis bewegt hat.

Berechnung des gleitenden Durchschnitts
Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA = Simple Moving Average) berechnet einen Durchschnitt der letzten “n“ ( n = Anzahl) Preise, wobei n die Anzahl der Perioden (Kerzen) darstellt, für die Sie den Durchschnitt wünschen:

Einfacher gleitender Durchschnitt = (P1 + P2 + P3 + P3 + P4 + …. + Pn) / “n“

So ergibt beispielsweise ein Vier-Perioden-SMA mit Preisen von 1,2640, 1,2641, 1,2642 und 1,2641 einen gleitenden Durchschnitt von 1,2641 unter Verwendung der Berechnung [(1,2640 + 1,2641 + 1,2642 + 1,2641) / 4 = 1,2641].

Der SMA-Wert entspricht dem Durchschnittspreis für die Anzahl der Perioden in der SMA-Berechnung. Übliche SMA-Einstellungen sind 8, 20, 50, 100 und 200. Wenn man beispielsweise einen SMA mit 100 Perioden verwenden, ist der aktuelle Wert des SMA in der Grafik der Durchschnittspreis der letzten 100 Kerzen. Eine Kreuzung der 100er und 200er Durchschnittslinien wird auch als `Golden Cross` bezeichnet.

Exponentielle Berechnung des gleitenden Durchschnitts
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA = Exponential Moving Average) ist ein gewichteter Durchschnitt der letzten “n“ Preise, wobei die Gewichtung mit jedem vorherigen Preis/Periode exponentiell abnimmt. Mit anderen Worten, die Formel gibt dem aktuellen Preisen mehr Gewicht als die vergangenen Preisen.

Exponentieller gleitender Mittelwert = [Schlusskurs – vorheriger EMA] * (2 / n+1) + vorheriger EMA

So ergibt beispielsweise ein Vier-Perioden EMA mit Preisen von 1,5554, 1,5555, 1,5558 und 1,5560, wobei der letzte Wert der jüngste ist, einen aktuellen Wert von 1,5558 unter Verwendung der Berechnung [(1,5560 – 1,5558) x (2/5) + 1,5558 = 1,55588].

Wie beim SMA übernimmt die Chart-Plattform alle EMA-Berechnungen. Man wählt EMA aus der Indikatorenliste auf einer Chart-Plattform aus und wenden ihn auf den Chart an. Danach wählt man auf wie groß die Berechnungsperiode sein soll, z.B. 15, 50 oder 100 Kerzen.

Der EMA passt sich schneller an Preisänderungen an als der SMA. Wenn beispielsweise ein Preis die Richtung ändert, kehrt der EMA die Richtung schneller um als der SMA. Dies geschieht, weil die EMA-Formel den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleiht und weniger Gewicht auf die in der Vergangenheit aufgetretenen Preise.

Berechnung des gewichteten gleitenden Durchschnitts
Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA = Weighted Moving Average) gibt Ihnen einen gewichteten Durchschnitt der letzten “n“ Preise, wobei die Gewichtung mit jedem vorherigen Preis abnimmt. Dies funktioniert ähnlich wie die EMA, aber die Berechnung des WMA ist anders.

Berechnung des gewichteten gleitenden Durchschnitts = (Preis * Gewichtungsfaktor) + (Preis Vorperiode * Gewichtungsfaktor-1)…..

WMAs können je nach den in der Berechnung verwendeten Anzahl der Perioden unterschiedliche Gewichte zugeordnet bekommen. Wenn man einen gewichteten gleitenden Durchschnitt von vier verschiedenen Preisen wünscht, dann kann die letzte Gewichtung 4/10 sein, die Periode davor könnte ein Gewicht von 3/10 haben, die Periode davor könnte eine Gewichtung von 2/10 haben, und so weiter.

Die 10 ist eine zufällig gewählte Zahl, und ein Gewicht von beispielsweise 4/10 bedeutet, dass der jüngste Preis 40 Prozent des Wertes des WMA ausmacht. Der Preis vor drei Perioden macht nur 10 Prozent des WMA-Wertes aus.

Für das folgende Beispiel geht man von Preisen von 90, 89, 88, 89, 89 aus, wobei der neueste Preis zuerst eintritt. Man berechnet dies wie folgt: ((90 x (4/10)) + (89 x (3/10)) + (88 x (2/10)) + (89 x (1/10)) = 36 + 26.7 + 17.6 + 8.9 = 89.2

Man kann den gewichteten gleitenden Durchschnitt stärker anpassen als SMA und EMA. Die neuesten Kurse erhalten in der Regel mehr Gewicht, aber es könnte auch anders herum funktionieren, wenn man historischen Preisen mehr Gewicht verleiht.

Verwendung und Interpretation des gleitenden Durchschnitts
Gleitende Durchschnitte können sowohl für Analyse- als auch für Handelssignale verwendet werden. Zur Analyse helfen alle gleitenden Durchschnitte, den Trend hervorzuheben. Wenn der Preis über seinem MA (Moving Average) liegt, zeigt er, dass der Preis höher gehandelt wird, als er es im Durchschnitt des betrachteten Zeitraums getan hat.

Das bestätigt einen Aufwärtstrend. Wenn der Preis unter seinem MA liegt, zeigt dies, dass der Preis niedriger gehandelt wird als im Durchschnitt des betrachteten Zeitraums, was dazu beiträgt, einen Abwärtstrend zu bestätigen.

Wenn der Preis über seinem MA liegt, zeigt dies, dass der Preis im Vergleich zu dem, was er in der Vergangenheit war, stärker wird, da der jüngste Preis nun über dem Durchschnitt liegt. Wenn der Preis unter seinem MA liegt, zeigt er, dass der Preis im Vergleich zu dem, was er in der Vergangenheit war, schwächer wird.

 

Ein längerfristiger und ein kurzfristiger Moving Average, z.B. 20 und 50 Perioden, können gleichzeitig zu einem Diagramm hinzugefügt werden. Wenn der 20-Perioden-MA über die 50 steigt, deutet dies darauf hin, dass sich das kurzfristige Kursmomentum nach oben bewegt. Wenn der 20-Perioden-MA unter die 50 fällt, deutet dies darauf hin, dass sich das kurzfristige Preismomentum nach unten bewegt.

MAs können auch in andere Indikatoren integriert werden, um Handelssignale zu liefern. Ein EMA kann Kaufsignale liefern, wenn er mit z. B. Keltner Channels kombiniert wird. Eine Strategie kann den Kauf in der Nähe der EMA beinhalten, wenn der Trend steigt und der Preis von der Spitze des Keltner-Kanals zurückfällt.

Eine Art von MA ist nicht besser als andere; sie berechnen nur den Durchschnittspreis anders. Je nachdem, welche Strategie man verwendet, kann eine Art von MA besser funktionieren als eine andere. 

Es wird empfohlen, dass man für jeden Markt die Einstellungen leicht anpassen muss. Ein SMA mit 50 Perioden kann großartige Signale für einen Markt liefern, funktioniert aber bei einem anderen nicht gut. Oder ein EMA mit 20 Perioden kann helfen, den Trend bei einem Währungspaar zu erkennen, aber nicht bei einem anderen. Alle MA`s sind nur Werkzeuge, und die Interpretation liegt beim Trader, da kein Indikator die ganze Zeit oder unter allen Marktbedingungen gut funktioniert.

 

MACD

MACD ist eine Abkürzung für Moving Average Convergence Divergence. Gerald Appel entwickelte den MACD in den 70er Jahren und ist einer der beliebtesten Indikatoren, die heute verwendet werden. Trader nutzen den MACD zur Bestimmung von Trendrichtung, Momentum und möglichen Umkehrungen. Es wird benutzt, um Trades basierend auf anderen Strategien zu bestätigen, liefert aber auch eigene Handelssignale.   Der MACD schwankt über und unter der Nulllinie, wenn die gleitenden Durchschnitte konvergieren, kreuzen und divergieren. Trader können nach Signallinienkreuzungen, Mittellinienkreuzungen und Divergenzen suchen, um Signale zu finden. Da der MACD in seiner Skalierung nach unten und oben nicht begrenzt ist, ist er nicht besonders nützlich, um überkaufte und überverkaufte Kurse zu identifizieren.

 

 

Berechnung

 

Die MACD-Linie ist der 12-Tage Exponential Moving Average (EMA) abzüglich der 26-Tage-EMA. Für diese gleitenden Durchschnitte werden Schlusskurse verwendet. Eine 9-Tage-EMA der MACD-Linie wird mit dem Indikator als Signalleitung aufgezeichnet, um Kurven zu identifizieren. Das MACD-Histogramm stellt die Differenz zwischen dem MACD und seiner 9-Tage-EMA, der Signallinie, dar. Das Histogramm, welches in einigen Indikatoreneinstellungen zu finden ist, ist positiv, wenn die MACD-Linie über ihrer Signallinie liegt und negativ, wenn die MACD-Linie unter ihrer Signallinie liegt. Die Werte 12, 26 und 9 sind die typische Einstellung des MACD, jedoch können andere Werte je nach Ihrem Handelsstil und Ihren Zielen ersetzt werden.

 

 

Aus der Grafik kann man erkennen, dass die schnelle Linie unter der langsamen Linie gekreuzt und einen neuen Abwärtstrend erkannt hat. Beim Kreuzen der Linien kann das Histogramm vorübergehend verschwindet. Dies liegt daran, dass die Differenz zwischen den Linien zum Zeitpunkt des Kreuzes 0 ist. Wenn der Abwärtstrend beginnt und die schnelle Linie von der langsamen Linie abweicht, wird das Histogramm größer, was ein guter Hinweis auf einen starken Trend ist.   Wie beim MACD ist auch das MACD-Histogramm darauf ausgelegt, Konvergenz, Divergenz und Crossover zu erkennen. Das MACD-Histogramm hingegen misst den Abstand zwischen dem MACD und seiner Signalleitung. Das Histogramm ist positiv, wenn der MACD über seiner Signallinie liegt. Positive Werte steigen, wenn der MACD weiter von seiner Signallinie abweicht (nach oben). Positive Werte nehmen ab, wenn MACD und seine Signalleitung konvergieren. Das MACD-Histogramm kreuzt die Nulllinie, während das MACD unter seiner Signallinie kreuzt. Der Indikator ist negativ, wenn der MACD unter seiner Signallinie liegt. Negative Werte nehmen zu, wenn der MACD weiter von seiner Signallinie abweicht (nach unten). Umgekehrt nehmen die negativen Werte ab, wenn der MACD auf seiner Signalleitung konvergiert.

 

 

 

Bollinger Bänder

Die von John Bollinger entwickelten Bollinger Bands sind Volatilitätsbänder, die über und unter einem gleitenden Durchschnitt liegen. Die Volatilität basiert auf der Standardabweichung, die sich mit zunehmender und abnehmender Volatilität ändert. Die Bandbreiten weiten sich automatisch bei steigender Volatilität und ziehen sich bei sinkender Volatilität zusammenja. Diese Dynamik der Bollinger Bands bedeutet auch, dass sie mit den Standardeinstellungen auf verschiedene Wertpapiere unter anderen Forex Währungspaare angewendet werden können. Für Signale können Bollinger Bänder verwendet werden, um M-Tops und W-Bottoms zu identifizieren oder die Stärke des Trends zu bestimmen.

Bollinger Bänder bestehen aus einem mittleren Band mit zwei äußeren Bändern. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der normalerweise auf 20 Perioden festgelegt wird. Es wird ein einfacher gleitender Durchschnitt verwendet, da die Standardabweichungsformel auch einen einfachen gleitenden Durchschnitt verwendet. Die Rückschauzeit für die Standardabweichung ist die gleiche wie für den einfachen gleitenden Durchschnitt. Die Außenbänder werden in der Regel mit 2 Standardabweichungen über und unter dem Mittelband eingestellt.

Die Einstellungen können an die Eigenschaften bestimmter Wertpapiere oder Handelsstile angepasst werden. Bollinger empfiehlt, kleine Anpassungen am Standardabweichungsmultiplikator vorzunehmen. Die Änderung der Anzahl der Perioden für den gleitenden Durchschnitt wirkt sich auch auf die Anzahl der Perioden aus, die zur Berechnung der Standardabweichung verwendet werden. Daher sind für den Standardabweichungsmultiplikator nur kleine Anpassungen erforderlich. Eine Erhöhung der gleitenden Durchschnittsperiode würde automatisch die Anzahl der Perioden zur Berechnung der Standardabweichung erhöhen und eine Erhöhung des Standardabweichungsmultiplikators rechtfertigen.

Bollinger schlägt vor, den Standardabweichungsmultiplikator für einen 50-Perioden-SMA auf 2,1 zu erhöhen und den Standdabweichungsmultiplikator für einen 10-Perioden-SMA auf 1,9 zu senken.

 

Signal: Wandern in den Bändern

Bewegungen über oder unter den Bändern sind keine Signale an sich. Wie Bollinger es ausdrückt, sind Bewegungen, die die Bänder berühren oder überschreiten, keine Signale, sondern “Tags”. Auf den ersten Blick zeigt eine Bewegung zum oberen Band Stärke, während eine starke Bewegung zum unteren Band Schwäche zeigt. Momentum-Oszillatoren funktionieren ähnlich. Überkaufen ist nicht unbedingt Bullish. Es braucht Kraft, um überkaufte Werte zu erreichen, und überkaufte Bedingungen können sich in einem starken Aufwärtstrend ausweiten.

Ebenso können Preise “walk the band” mit zahlreichen Akzenten während eines starken Aufwärtstrends. Das obere Band ist 2 Standardabweichungen über dem einfachen gleitenden Durchschnittswert von 20 Perioden. Es bedarf einer ziemlich starken Preisbewegung, um dieses obere Band zu überschreiten. Eine Berührung des oberen Bandes, die auftritt, nachdem ein Bollinger-Band W-Bottom bestätigt hat, würde den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren.

So wie ein starker Aufwärtstrend zahlreiche obere Band-Tags hervorbringt, ist es auch üblich, dass die Preise während eines Aufwärtstrends nie das untere Band erreichen. Der 20-tägige SMA dient manchmal als Unterstützung. Tatsächlich bieten Dips unter dem 20-tägigen SMA manchmal Kaufgelegenheiten vor dem nächsten Tag des oberen Bandes.

 

 

RSI

Der Relative Strength Index – RSI ist wie der MACD ein Momentum-Indikator, der das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu analysieren.

Der RSI liefert eine relative Bewertung der Stärke der jüngsten Kursentwicklung eines Wertes. Die RSI-Werte liegen im Bereich von 0 bis 100. Der Standardzeitraum für den Vergleich von Aufwärts- und Abwärtsperioden beträgt 14, wie in 14 Handelstagen.

Die traditionelle Interpretation und Verwendung des RSI ist, dass RSI-Werte von 70 oder darüber darauf hindeuten, dass ein Wert überkauft oder überbewertet wird und daher für eine Trendumkehr oder einen korrigierenden Kursverlust vorbereitet werden kann. Ein RSI-Wert von 30 oder darunter wird gemeinhin als Hinweis auf eine überverkaufte oder unterbewertete Bedingung interpretiert, die eine Trendwende oder eine korrigierende Preisumkehr nach oben bedeuten kann.

 

Plötzliche große Preisbewegungen können zu falschen Kauf- oder Verkaufssignalen im RSI führen. Daher ist es am besten geeignet, es mit Verfeinerungen seiner Anwendung oder in Verbindung mit anderen, technischen Indikatoren zu verwenden.

Einige Trader verwenden extremere RSI-Werte wie Kauf- oder Verkaufssignale, wie z.B. RSI-Werte über 80, um überkaufte Bedingungen anzuzeigen, und RSI-Werte unter 20, um überverkaufte Bedingungen anzuzeigen.

Der RSI wird oft in Verbindung mit Trendlinien verwendet, da die Unterstützung oder der Widerstand der Trendlinie oft mit den Unterstützungs- oder Widerstandswerten im RSI-Wert übereinstimmt.

 

Divergenzen mit dem RSI Indikator

 

Laut Wilder signalisieren Divergenzen einen potenziellen Umkehrpunkt, da das direktionale Momentum den Preis nicht bestätigt. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Basiswert ein niedrigeres Tief und der RSI ein höheres Tief erreicht. Der RSI bestätigt den Tiefststand nicht und zeigt eine zunehmende Dynamik. Eine rückläufige Divergenz entsteht, wenn die Sicherheit ein höheres Hoch und der RSI ein niedrigeres Hoch verzeichnet. Der RSI bestätigt das neue Hoch nicht und zeigt eine nachlassende Dynamik.

Bevor man sich zu sehr über Divergenzen als große Handelssignale aufregt, muss man feststellen, dass Divergenzen in einem starken Trend irreführend sind. Ein starker Aufwärtstrend kann zahlreiche bärische Divergenzen aufweisen, bevor ein Top tatsächlich zustande kommt. Umgekehrt können bei einem starken Abwärtstrend bullische Divergenzen auftreten – und doch setzt sich der Abwärtstrend fort.

 


Parabolic SAR

 

Der parabolische SAR ist ein technischer Indikator, der verwendet wird, um die Preisrichtung eines Wertes zu bestimmen und darauf hinzuweisen, wann sich die Preisrichtung ändert. Das parabolische SAR wurde von Welles Wilder, dem Erfinder des Relative Strength Index (RSI), entwickelt und ist manchmal auch als “Stop and Reverse System” bekannt.

In einem Chart erscheint der Indikator als eine Reihe von Punkten, die entweder über oder unter den Kerzen platziert sind. Ein Punkt unter dem Kurs gilt als bullisches Signal. Umgekehrt wird ein Punkt über dem Preis verwendet, um zu verdeutlichen, dass die Bären die Kontrolle haben und dass das Momentum wahrscheinlich nach unten gerichtet bleibt. Wenn sich die Punkte umdrehen, zeigt dies an, dass eine mögliche Änderung der Preisrichtung im Gange ist. Wenn zum Beispiel die Punkte über dem Preis liegen, wenn sie unter den Preis fallen, könnte dies auf einen weiteren Preisanstieg hinweisen.

 

Wenn der Preis eines Wertes steigt, werden auch die Punkte steigen, zuerst langsam und dann schneller und schneller mit dem Trend. Der SAR beginnt sich etwas schneller zu bewegen, wenn sich der Trend entwickelt, und die Punkte holen bald den Preis ein.

Die parabolische SAR ist auch eine Methode zur Einstellung von Stop-Loss-Aufträgen. Wenn ein Wert steigt, verschieben Sie den Stop-Loss, um ihn an den parabolischen SAR-Indikator anzupassen. Das gleiche Konzept gilt für einen Short-Handel – mit fallendem Kurs sinkt auch der Indikator. Bewegen Sie den Stop-Loss so, dass er dem Niveau des Indikators nach jeder Kerze entspricht.

Dieser Indikator ist mechanisch und wird immer neue Signale geben, um long oder short zu handeln. Es liegt an dem Trader, zu bestimmen, welche Trades er annehmen und welche er in Ruhe lassen soll. So ist es beispielsweise bei einem Abwärtstrend besser, nur die Leerverkäufe zu nehmen, wie in der obigen Grafik dargestellt, als auch die Kaufsignale.

 

Indikatoren zur Ergänzung des parabolischen SARs

 

Im Handel ist es besser, mehrere Indikatoren ein bestimmtes Signal bestätigen zu lassen, als sich nur auf einen bestimmten Indikator zu verlassen. Ergänzen Sie die SAR-Handelssignale durch andere Indikatoren wie z.B. einen stochastischen, gleitenden Durchschnitt oder den ADX.

Beispielsweise sind SAR-Verkaufssignale viel überzeugender, wenn der Preis unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt liegt. Der Preis unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt deutet darauf hin, dass die Verkäufer die Kontrolle über die Richtung haben und dass das aktuelle SAR-Verkaufssignal der Beginn einer weiteren Welle sein könnte.

Ebenso, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, konzentrieren Sie sich auf die Übernahme der Kaufsignale (Punkte bewegen sich von oben nach unten).

 

Ichimokou Cloud 

Die Ichimoku Cloud ist ein Indikator, der Ihnen alles Wissenswerte über einen Kursverlauf vermittelt, einschließlich Richtung, Momentum, dynamische Unterstützungs- und Widerstandsstufen und sogar Handelssignale. Der japanische Name – Ichimoku Kinko Hyo- bedeutet “ein Blick (oder Blick) auf die Gleichgewichtsgrafik”. Entwickelt wurde dieser Indikator von Goichi Hosoda, einem japanischen Journalisten, der ihn Ende der 1960er Jahre veröffentlich hat. Ichimoku bietet einem Trader mehr Informationen als ein Standard-Kerzenchart. 

Es soll relevante Informationen auf einen Blick liefern, indem es gleitende Durchschnitte (tenkan-sen und kijun-sen) verwendet, um bullische und bearische Crossover-Linien anzuzeigen. Die “Wolken” (kumo, auf Japanisch) bilden sich zwischen den Spannen des Durchschnitts der Tenkan-sen- und Kijun-sen-Diagramme von sechs Monaten im Voraus (senkou span A) und des Mittelpunkts der 52-Perioden im Hoch- und Tiefpunkt (senkou span B) von sechs Monaten im Voraus.

Es gibt fünf Berechnungen, mit denen die Ichimoku Cloud generiert wird:

• Tenkan-sen = (9-Tage-Hoch + 9-Tage-Tief) / 2
• Kijun-sen = (26-Tage-Hoch + 26-Tage-Tief) / 2
• Senkou Spanne A = (Tenkan-sen + Kijun-sen) / 2
• Senkou Spanne B = (52-Tage-Hoch + 52-Tage-Tief) / 2
• Chiku Spanne = Schlusskurs von 26 Tagen aus der Vergangenheit
• Ichimoku Cloud Signale

Der allgemeine Trend ist nach oben gerichtet, wenn die Preise über der Cloud liegen, nach unten, wenn die Preise unter der Cloud liegen, und nach unten, wenn sie in der Cloud selbst liegen. Wenn die Senkou Spanne A über die Senkou Spanne B steigt, ist der Trend stärker nach oben und wird typischerweise grün gefärbt. Wenn die Senkou-Spanne B über die Senkou-Spanne A steigt, ist der Trend stärker nach unten und wird mit einer roten Wolke gekennzeichnet.

Händler werden die Senkou “Cloud” oft als Bereich der Unterstützung und des Widerstands nutzen, abhängig von der relativen Position des Preises. Die Senkou “Cloud” liefert Unterstützungsebenen (Support), die in die Zukunft projiziert werden können. Damit unterscheidet sich die Ichimoku Cloud von vielen anderen technischen Indikatoren, die nur Unterstützungs- und Widerstandsstufen für das aktuelle Datum und die aktuelle Uhrzeit liefern.

Nochmal zusammengefasst:

Trendstärke oder -schwäche:
Wenn sich die Spanne A (grüne Wolke) nach oben und von der Spanne B (rote Wolke) weg bewegt, zeigt dies an, dass der Aufwärtstrend an Dynamik gewinnt. Wenn sich Spanne A nach unten und weg von Spanne B bewegt, zeigt dies an, dass sich der Abwärtstrend beschleunigt. Mit anderen Worten, eine sich verdickende Wolke hilft, den aktuellen Trend zu bestätigen. Eine sehr dünne Wolke zeigt Unentschlossenheit und einen möglicherweise schwachen oder schwächeren Trend.

Unterstützung und Widerstand:
Die Wolke wird aus 26 Kerzen rechts vom aktuellen Preis projiziert und gibt eine Vorstellung davon, wo sich Unterstützung und Widerstand in Zukunft entwickeln könnten. Während eines Aufwärtstrends wird der Preis in Pullbacks oft von der Wolke abprallen und dann den Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Während eines Abwärtstrends wird der Preis oft bis in die Wolke zurückgehen und dann weiter sinken. Daher bietet die Wolke Einstiegsmöglichkeiten in den Trend.

Crossover-Signale:
Wenn der Trend nach oben geht (Preis über Wolke und Spanne A über Spanne B) und die Conversion-Linie unter die Basislinie fällt und sich dann wieder über ihr erholt, signalisiert dies einen langen Einstieg. Wenn der Trend nach unten zeigt (Preis unter der Wolke und Spanne A unter Spanne B), und die Conversion-Linie über der Basislinie sammelt und dann wieder unter sie fällt, signalisiert dies einen kurzen Einstieg.

Die Stärke der Ichimoku-Handelssignale kann anhand von drei Faktoren bewertet werden:

• Wie weit entfernt ist die Preisbewegung im Vergleich zur Cloud?
• Wie weit ist die Chiku-Spanne im Vergleich zur Cloud entfernt?
• Wie weit ist der Crossover im Vergleich zur Cloud entfernt?

Händler sollten die Ichimoku Cloud in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren nutzen, um das Risiko zu minimieren. So wird der Indikator beispielsweise oft mit dem Relative Strength Index (RSI) gekoppelt, mit dem Impulse in eine bestimmte Richtung bestätigt oder widerlegt werden können. Es ist auch wichtig, sich die größeren Trends anzusehen, um zu sehen, wie die kleineren Trends in diese passen.

 

Momentum Indikator

Momentum ist vielleicht der einfachste und am einfachsten zu verstehende und zu benutzende Oszillator; es ist die Messung der Geschwindigkeit oder Geschwindigkeit von Preisänderungen. In “Technical Analysis of the Financial Markets” erklärt John J. Murphy:

“Die Marktdynamik wird gemessen, indem kontinuierlich Preisdifferenzen für ein festes Zeitintervall berücksichtigt werden. Um eine 10-tägige Impulslinie zu konstruieren, ziehen Sie einfach den Schlusskurs vor 10 Tagen vom letzten Schlusskurs ab. Dieser positive oder negative Wert wird dann um eine Nulllinie gezeichnet.

Momentum misst die Rate des Anstiegs oder Rückgangs eines Wertes. Aus Sicht des Trends ist das Momentum ein sehr nützlicher Indikator für die Stärke oder Schwäche. Die Geschichte hat gezeigt, dass Dynamik bei steigenden Märkten viel nützlicher ist als bei fallenden Märkten; die Tatsache, dass Märkte öfter steigen als fallen, ist der Grund dafür. Mit anderen Worten, Bullenmärkte halten in der Regel länger als Bärenmärkte.

 

 

Trader verwenden einen Zeitrahmen von 10 Tagen, um den Impuls zu messen. Sie werden die Nulllinie in der folgenden Tabelle sehen. Wenn der jüngste Schlusskurs des Wertes, z.B. Aktie, Index, oder Devisenpaar, mehr als der Schlusskurs vor 10 Handelstagen ist, wird die positive Zahl (aus der Gleichung) über der Nulllinie dargestellt. Liegt der letzte Schlusskurs dagegen unter dem Schlusskurs vor 10 Tagen, wird die negative Messung unterhalb der Nulllinie dargestellt.

Indem wir die Preisdifferenzen über einen bestimmten Zeitraum messen, können wir beginnen, die Kurse zu erkennen, mit denen der Kurs steigt oder fällt. Momentum wird Ihnen helfen, Trendlinien zu erkennen. Mit steigendem Aktienkurs entwickeln sich deutliche Trendlinien; eine steigende Momentum-Plot-Linie über Null deutet darauf hin, dass sich ein Aufwärtstrend fest entwickelt. Eine Signallinie, die beginnt, sich abzugleichen, zeigt den Tradern an, dass der neueste Preis eines Wertes ungefähr gleich hoch ist wie vor 10 Tagen; somit verlangsamt sich die Geschwindigkeit des Trends.

Es ist wichtig zu verstehen, dass, wenn der Momentum-Indikator unter die Nulllinie nach unten gleitet und sich dann in eine Aufwärtsrichtung umkehrt, dies nicht bedeutet, dass der Abwärtstrend beendet ist. Es bedeutet lediglich, dass sich der Abwärtstrend verlangsamt. Das Gleiche gilt für den aufgetragenen Impuls über der Nulllinie.

 

Stochastik Oszillator

Der stochastische Oszillator ist ein Momentum-Indikator, der den Schlusskurs eines Wertes mit der Bandbreite seiner Kurse über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Die Empfindlichkeit des Oszillators gegenüber Marktbewegungen kann durch Anpassung dieses Zeitraums oder durch die Bildung eines gleitenden Mittelwerts des Ergebnisses reduziert werden.

Die allgemeine Theorie, die als Grundlage für diesen Indikator dient, ist, dass in einem nach oben tendierenden Markt die Preise in der Nähe des Höchststands und in einem nach unten tendierenden Markt die Preise in der Nähe des Tiefststands schließen werden. Handelssignale werden erzeugt, wenn der %K einen gleitenden Durchschnitt (Periode 3) durchquert, der %D genannt wird.

Geschichte des stochastischen Oszillators
Der stochastische Oszillator wurde in den späten 1950er Jahren von George Lane entwickelt. Wie von Lane entworfen, stellt der stochastische Oszillator den Ort des Schlusskurses eines Wertes im Verhältnis zum oberen und unteren Bereich des Kurses über einen Zeitraum von normalerweise 14 Tagen dar. Lane hat im Laufe zahlreicher Interviews gesagt, dass der stochastische Oszillator nicht dem Preis, dem Volumen oder ähnlichem folgt. Er zeigt an, dass der Oszillator der Geschwindigkeit oder dem Moment des Preises folgt. Lane zeigt in Interviews auch, dass sich in der Regel die Dynamik oder Geschwindigkeit des Kurses eines Wertes ändert, bevor sich der Kurs ändert. Auf diese Weise kann der stochastische Oszillator verwendet werden, um Umkehrungen vorwegzunehmen, wenn der Indikator bullische oder bearische Divergenzen aufdeckt. Dieses Signal ist das erste und wohl wichtigste Handelssignal, das Lane identifiziert hat.

Überkauft vs. Überverkauft:
Lange drückte auch die wichtige Rolle aus, die der stochastische Oszillator bei der Identifizierung von überkauften und überverkauften Niveaus spielen kann, da er an den Bereich gebunden ist. Dieser Bereich – von 0 bis 100 – bleibt konstant, egal wie schnell oder langsam ein Wert steigt oder fällt. In Anbetracht der traditionellsten Einstellungen für den Oszillator wird 20 typischerweise als überverkaufter Grenzwert und 80 als überkaufter Grenzwert betrachtet. Die Einstellungen sind jedoch anpassbar. Werte über 80 deuten darauf hin, dass ein Wert nahe der Spitze seines Hoch-Tief-Bereichs gehandelt wird; Werte unter 20 deuten darauf hin, dass das Wert nahe der Unterseite seines Hoch-Tief-Bereichs gehandelt wird.

 

ATR Indikator

Der Average True Range (ATR) ist ein technischer Analyseindikator, der die Volatilität misst, indem er die gesamte Bandbreite eines Wertes für diesen Zeitraum zerlegt. Konkret ist der ATR ein Maß für die Volatilität, das Welles Wilder in seinem Buch “New Concepts in Technical Trading Systems” eingeführt hat.

Wilder entwickelte ursprünglich den Average True Range (ATR) Indikator für Rohstoffe, aber der Indikator kann auch für Aktien, Forex und Indizes verwendet werden. Einfach ausgedrückt, hat ein Wert, der eine hohe Volatilität aufweist, eine höhere ATR, und ein Wert, der eine niedrige Volatilität aufweist, eine niedrigere ATR. Die ATR kann von Tradern zum Ein- und Ausstieg aus Trades verwendet werden, und er ist ein nützliches Werkzeug, um ein Handelssystem zu erweitern. Er wurde geschaffen, um es Tradern zu ermöglichen, die tägliche Volatilität eines Underlyings durch einfache Berechnungen genauer zu messen. Der Indikator gibt nicht die Preisrichtung an, sondern dient in erster Linie dazu, die durch Lücken verursachte Volatilität zu messen und Auf- oder Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Die ATR ist relativ einfach zu berechnen und benötigt nur historische Preisdaten.

 

 

ATR-Berechnung
Händler können kürzere Perioden nutzen, um mehr Handelssignale zu erzeugen, während längere Perioden eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, weniger Handelssignale zu erzeugen. Angenommen, ein kurzfristiger Trader möchte beispielsweise nur die Volatilität eines Underlyings, zum Besipiel Dax Index oder EURUSD, über einen Zeitraum von fünf Handelstagen analysieren, dann kann der Trader die fünftägige ATR (5) berechnen.

Der ATR-Indikator bewegt sich auf und ab, wenn die Preisbewegungen in einem Vermögenswert größer oder kleiner werden. Der Indikator basiert auf Preisbewegungen, sodass der Wert ein Dollarbetrag ist. Ein ATR-Wert von 0,23 bedeutet beispielsweise, dass der Preis sich durchschnittlich um 0,23 $ pro Preisbalken bewegt. Auf dem Devisenmarkt zeigt der Indikator Pips an, wobei ein Wert von 0,0025 25 Pips bedeutet.

Ein neuer ATR-Wert wird berechnet, wenn jeder Zeitabschnitt durchläuft. Auf einem Ein-Minuten-Chart wird jede Minute ein neuer ATR-Wert berechnet. Auf einem Tages-Chart wird jeden Tag eine neue ATR berechnet. Alle diese Messwerte werden zu einer kontinuierlichen Linie aufgezeichnet, sodass Händler sehen können, wie sich die Volatilität im Laufe der Zeit verändert hat.

Da der ATR Indikator darauf basiert, wie viel sich jedes Underlying bewegt, wird der Wert für ein Underlying nicht mit anderen Underlying isoliert verglichen. Zum Beispiel kann ein ATR-Wert von 0,50 hoch erscheinen, wenn der Aktienkurs bei $10 liegt, aber bei einem Aktienkurs von $100 kann ein ATR von 0,50 als niedrig angesehen werden. Dies liegt daran, dass, wenn sich der Preis um 0,50$ auf eine 10 $-Aktie bewegt, das entspricht einer 5-prozentigen Preisbewegung. Ein Zug von 0,50$ auf eine 100$-Aktie entspricht einer Preisänderung von 0,5 Prozent.


ATR als Trailing Stop

Der ATR wird häufig auch als Trailing Stop Loss verwendet. Schauen Sie sich zum Zeitpunkt des Handels den aktuellen ATR-Wert an. Platzieren Sie einen Stop-Loss bei einem Vielfachen des ATR. Zwei (2) ist üblich, was bedeutet, dass Sie einen Stop-Loss bei 2 x ATR unter dem Einstiegspreis beim Kauf oder 2 x ATR über dem Einstiegspreis beim Short-Trade platzieren.

Der Stop-Loss bewegt sich nur, um das Risiko zu reduzieren oder einen Gewinn zu erzielen. Wenn Long, und der Preis sich positiv entwickelt, bewegen Sie den Stop-Loss weiterhin auf 2 x ATR unter dem Preis. Der Stop-Loss bewegt sich immer nur nach oben, nicht nach unten. Sobald es nach oben bewegt wird, bleibt er dort, bis er wieder nach oben verschoben werden kann, oder der Handel wird geschlossen, weil der Preis fällt und der Trailing Stop erreicht wird. Bei Short-Trades ist der Vorgang natürlich umgekehrt.

Zum Beispiel wird ein Long Trade bei $10 getätigt und die ATR beträgt 0,10. Platzieren Sie einen Stop-Loss bei $9,80. Der Preis steigt auf $10,20 und die ATR bleibt bei 0,10. Der Stop-Loss wird nun auf $10 erhöht, was 2 x ATR unter dem aktuellen Preis liegt. Wenn sich der Preis auf $10,50 erhöht, steigt der Stop-Loss auf $10,30 und sichert mindestens einen Gewinn von $0,30 aus dem Handel.

 

ADX Indikator

Der ADX Indikator (Average Directional Index) ist ein Trendstärke-Indikator, der von J. Welles Wilder entwickelt wurde. Der ADX ist eigentlich eine Reihe von technischen Indikatoren, die von Wilder entwickelt wurden, so dass einige Handelsplattformen die Indikatoren aufteilen und Directional Movement als einen Indikator und ADX als anderen anbieten. Typischerweise werden diese Indikatoren zusammen verwendet, um das ADX zu bilden. 

Der ADX errechnet sich aus dem Vergleich des aktuellen Preises mit der vorherigen Preisspanne. DMI zeigt das Ergebnis dann als Aufwärtsrichtungsindex (+DI) und Abwärtsrichtungsindex (-DI) an. Der DMI berechnet auch die Stärke der Aufwärts- oder Abwärtsbewegung und zeigt das Ergebnis als Trendstärkelinie mit dem Namen Average Directional Index oder ADX an.

+DI und -DI erscheinen als zwei getrennte Linien, die jeweils grün und rot gefärbt sind. Wenn die rote Linie über der grünen Linie liegt, bedeutet dies, dass der Preis sinkt. Wenn die grüne Linie über der roten Linie liegt, bedeutet das, dass der Preis steigt. Wenn sich der -DI und der +DI hin und her kreuzen, gibt es wahrscheinlich keinen Preistrend, und der Preis bewegt sich seitwärts.

 

 

 

Ein ADX-Wert über 25 (20) signalisiert, dass ein starker Trend vorhanden ist. Wenn der ADX unter 25 (20) schwankt, bedeutet das in der Regel, dass es keinen starken Trend gibt, und der Preis bewegt sich seitwärts oder innerhalb eines schwachen Trends. Einige Händler nutzen den ADX nur, um die Trendstärke zu sehen, während andere es vorziehen, die Richtungsbewegungslinien zu betrachten, um die Kursrichtung zu bestätigen.