Trading Indikatoren verstehen
Wofür benötigt man Trading Indikatoren?
Aus dem Kursverlauf lassen sich schon viele Informationen ableiten, die Ihnen helfen können richtige Handelsentscheidungen zu treffen. Zur Unterstützung werden jedoch häufig Trading Indikatoren herangezogen. Es gibt eine Vielzahl von technischen Trading Indikatoren, die man für seine Trading Strategie nutzen kann. Im Folgenden erfahren Sie, welche Trading Indikatoren die gängigsten sind.
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Trading Indikatoren:
- Gleitende Durchschnitte
- Moving Average Convergence Divergence – MACD
- Bollinger Bänder
- Relative Strength Index – RSI
- Stop and Reverse System – Parabolic SAR
- Ichimokou Cloud
- Momentum Indikator
- Stochasik Oszillator
- Average True Range – ATR Indikator
- Average Directional Index – ADX Indikator
1. Gleitende Durchschnitte
Gleitende Durchschnitte dienen als technische Trading Indikatoren, um anzuzeigen, wie sich der Kurs eines Underlyings im Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Gleitende Durchschnitte werden häufig als Indikatoren verwendet, um Trends aufzuzeigen, Trendumkehrungen zu erkennen und Handelssignale zu liefern. Es gibt mehrere verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, aber sie alle erzeugen eine einzige Linie, die Ihnen zeigen kann, in welche Richtung sich ein Preis bewegt hat.
Berechnung des gleitenden Durchschnitts
Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA = Simple Moving Average) berechnet einen Durchschnitt der letzten “n“ (n = Anzahl) Preise, wobei n die Anzahl der Perioden (Kerzen) darstellt, für die Sie den Durchschnitt wünschen:
Einfacher gleitender Durchschnitt = (P1 + P2 + P3 + P3 + P4 + …. + Pn) / “n“
So ergibt beispielsweise ein Vier-Perioden-SMA mit Preisen von 1,2640, 1,2641, 1,2642 und 1,2641 einen gleitenden Durchschnitt von 1,2641 unter Verwendung der Berechnung [(1,2640 + 1,2641 + 1,2642 + 1,2641) / 4 = 1,2641].
Golden Cross
Der SMA-Wert entspricht dem Durchschnittspreis für die Anzahl der Perioden in der SMA-Berechnung. Übliche SMA-Einstellungen sind 8, 20, 50, 100 und 200. Wenn man beispielsweise einen SMA mit 100 Perioden verwenden, ist der aktuelle Wert des SMA in der Grafik der Durchschnittspreis der letzten 100 Kerzen. Eine Kreuzung der 100er und 200er Durchschnittslinien wird auch als `Golden Cross` bezeichnet.
Exponentielle Berechnung des gleitenden Durchschnitts
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA = Exponential Moving Average) ist ein gewichteter Durchschnitt der letzten “n“ Preise, wobei die Gewichtung mit jedem vorherigen Preis/Periode exponentiell abnimmt. Mit anderen Worten, die Formel gibt dem aktuellen Preisen mehr Gewicht als den vergangenen Preisen.
Exponentieller gleitender Mittelwert = [Schlusskurs – vorheriger EMA] * (2 / n+1) + vorheriger EMA
So ergibt beispielsweise ein Vier-Perioden EMA mit Preisen von 1,5554, 1,5555, 1,5558 und 1,5560, wobei der letzte Wert der jüngste ist, einen aktuellen Wert von 1,5558 unter Verwendung der Berechnung [(1,5560 – 1,5558) x (2/5) + 1,5558 = 1,55588].
Berechnung über die Chart-Plattform
Wie beim SMA übernimmt die Chart-Plattform alle Berechnungen. Man wählt EMA aus der Liste der Trading Indikatoren auf einer Chart-Plattform aus und wendet ihn auf den Chart an. Danach bestimmt man die Größe der Berechnungsperiode, also zum Beispiel 15, 50 oder 100 Kerzen.
Der EMA passt sich schneller an Preisänderungen an als der SMA. Wenn beispielsweise ein Preis die Richtung ändert, kehrt er die Richtung schneller um als der SMA. Dies geschieht, weil die Formel den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleiht und die in der Vergangenheit aufgetretenen Preise weniger stark berücksichtigt.
Berechnung des gewichteten gleitenden Durchschnitts
Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA = Weighted Moving Average) gibt Ihnen einen gewichteten Durchschnitt der letzten “n“ Preise, wobei die Gewichtung mit jedem vorherigen Preis abnimmt. Dies funktioniert ähnlich wie der EMA, aber die Berechnung des WMA ist anders.
Verwendung und Interpretation des gleitenden Durchschnitts
Gleitende Durchschnitte können als Trading Indikatoren sowohl für Analyse- als auch für Handelssignale verwendet werden. Zur Analyse helfen alle gleitenden Durchschnitte den Trend hervorzuheben.
Preis liegt unter MA
Wenn der Preis unter seinem MA liegt, wird das als Zeichen dafür angesehen, dass der Preis niedriger gehandelt wird als im Durchschnitt des betrachteten Zeitraums, was dazu beiträgt, einen Abwärtstrend zu bestätigen. Anders gesagt, wenn der Preis unterhalb seines MA ist, zeigt er, dass der Preis im Vergleich zu dem, was er in der Vergangenheit war, schwächer wird.
Preis liegt über MA
Wenn der Preis über seinem MA (Moving Average) liegt, bedeutet das, dass der Preis höher gehandelt wird, als er es im Durchschnitt des betrachteten Zeitraums getan hat. Anders gesagt, wenn der Preis über seinem MA liegt, weist das darauf hin, dass der Preis im Vergleich zu dem, was er in der Vergangenheit war, stärker wird, da sich der jüngste Preis nun über dem Durchschnitt befindet. Das bestätigt einen Aufwärtstrend.
Ein längerfristiger und ein kurzfristiger Moving Average, zum Beispiel 20 und 50 Perioden, können gleichzeitig zu einem Diagramm hinzugefügt werden. Wenn der 20-Perioden-MA über die 50 steigt, deutet dies darauf hin, dass sich das kurzfristige Kursmomentum nach oben bewegt. Wenn der 20-Perioden-MA unter die 50 fällt, deutet dies darauf hin, dass sich das kurzfristige Preismomentum nach unten bewegt.
MAs in anderen Trading Indikatoren
MAs können auch in andere Trading Indikatoren integriert werden, um Handelssignale zu liefern. Ein EMA kann Kaufsignale liefern, wenn er zum Beispiel mit Keltner Channels kombiniert wird. Eine Strategie kann den Kauf in der Nähe der EMA beinhalten, wenn der Trend steigt und der Preis von der Spitze des Keltner-Kanals zurückfällt.
Eine Art von MA ist nicht besser als andere; sie berechnen nur den Durchschnittspreis anders. Je nachdem, welche Strategie man verwendet, kann eine Art von MA besser funktionieren als eine andere.
Empfehlung
Es wird empfohlen, dass man für jeden Markt die Einstellungen leicht anpasst. Ein SMA mit 50 Perioden kann großartige Signale für einen Markt liefern, funktioniert aber bei einem anderen nicht gut. Oder ein EMA mit 20 Perioden kann helfen, den Trend bei einem Währungspaar zu erkennen, aber nicht bei einem anderen. Alle MAs sind nur Werkzeuge und die Interpretation muss der Trader übernehmen, da Trading Indikatoren niemals die ganze Zeit oder unter allen Marktbedingungen gut funktionieren.
2. MACD
Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) wurde in den 70er Jahren von Gerald Appel entwickelte und ist einer der beliebtesten Trading Indikatoren, die heute verwendet werden. Trader nutzen den MACD zur Bestimmung von Trendrichtung, Momentum und möglichen Umkehrungen. Er wird benutzt, um Trades basierend auf einer anderen Strategie zu bestätigen, liefert aber auch eigene Handelssignale. Der MACD schwankt über und unter der Nulllinie, wenn die gleitenden Durchschnitte konvergieren, kreuzen und divergieren. Trader können nach Signallinienkreuzungen, Mittellinienkreuzungen und Divergenzen suchen, um Signale zu finden. Da der MACD in seiner Skalierung nach unten und oben nicht begrenzt ist, ist er nicht besonders nützlich, um überkaufte und überverkaufte Kurse zu identifizieren.
Berechnung
Der MACD ist der 12-Tage Exponential Moving Average abzüglich der 26-Tage-EMA. Für diese gleitenden Durchschnitte werden Schlusskurse verwendet. Eine 9-Tage-EMA der MACD-Linie wird mit dem Indikator als Signalleitung aufgezeichnet, um Kurven zu identifizieren. Das MACD-Histogramm stellt die Differenz zwischen dem MACD und seiner 9-Tage-EMA, der Signallinie, dar.
Das Histogramm, welches in einigen Indikatoreneinstellungen zu finden ist, ist positiv, wenn die MACD-Linie über ihrer Signallinie liegt und negativ, wenn sie sich darunter befindet. Die Werte 12, 26 und 9 sind die typische Einstellung des MACD, jedoch können andere Werte je nach Ihrem Handelsstil und Ihren Zielen verwendet werden.
Konvergenz, Divergenz und Crossover erkennen
Aus dem Chart kann man erkennen, dass die schnelle Linie unter die langsame kreuzt und somit einen Abwärtstrend anzeigt. Beim Kreuzen der Linien kann das Histogramm vorübergehend verschwinden. Dies kommt dadurch, dass die Differenz zwischen den Linien zum Zeitpunkt des Kreuzes 0 ist. Wenn der Abwärtstrend beginnt und die schnelle Linie von der langsamen abweicht, wird das Histogramm größer, was ein guter Hinweis auf einen starken Trend ist. Wie beim MACD ist auch das MACD-Histogramm darauf ausgelegt Konvergenz, Divergenz und Crossover zu erkennen.
Das MACD-Histogramm
Das MACD-Histogramm hingegen misst den Abstand zwischen dem MACD und seiner Signalleitung. Das Histogramm ist positiv, wenn der MACD über seiner Signallinie liegt. Positive Werte steigen, wenn der MACD weiter von ihr abweicht (nach oben). Positive Werte nehmen ab, wenn MACD und seine Signalleitung konvergieren. Das MACD-Histogramm kreuzt die Nulllinie, während das MACD unter seiner Signallinie kreuzt. Der Trading Indikator ist negativ, wenn der MACD unter seiner Signallinie liegt. Negative Werte nehmen zu, wenn der MACD weiter von seiner Signallinie abweicht (nach unten). Umgekehrt nehmen die negativen Werte ab, wenn der MACD auf seiner Signalleitung konvergiert.
3. Trading Indikatoren: Bollinger Bänder
Die von John Bollinger entwickelten Trading Indikatoren Bollinger Bands sind Volatilitätsbänder, die über und unter einem gleitenden Durchschnitt liegen. Die Volatilität basiert auf der Standardabweichung, die sich mit zunehmender und abnehmender Volatilität ändert. Die Bandbreiten weiten sich automatisch bei steigender Volatilität und ziehen sich bei sinkender Volatilität zusammen. Diese Dynamik der Bollinger Bands bedeutet auch, dass sie mit den Standardeinstellungen auf verschiedene Wertpapiere angewendet werden können, unter anderem auf Währungspaare. Für Signale können Bollinger Bänder verwendet werden, um M-Tops und W-Bottoms zu identifizieren oder die Stärke des Trends zu bestimmen.
Bollinger Bänder erkennen
Bollinger Bänder bestehen aus einem mittleren Band mit zwei äußeren Bändern. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der normalerweise auf 20 Perioden festgelegt wird. Es wird ein einfacher gleitender Durchschnitt verwendet, da die Standardabweichungsformel auch einen einfachen gleitenden Durchschnitt verwendet. Die Rückschauzeit für die Standardabweichung ist die gleiche wie für den einfachen gleitenden Durchschnitt. Die Außenbänder werden in der Regel mit 2 Standardabweichungen über und unter dem Mittelband eingestellt.
Einstellungen anpassen
Die Einstellungen können an die Eigenschaften bestimmter Wertpapiere oder Handelsstile angepasst werden. Bollinger empfiehlt, kleine Anpassungen am Standardabweichungsmultiplikator vorzunehmen. Die Änderung der Anzahl der Perioden für den gleitenden Durchschnitt wirkt sich auch auf die Anzahl der Perioden aus, die zur Berechnung der Standardabweichung verwendet werden. Daher sind für den Standardabweichungsmultiplikator nur kleine Anpassungen erforderlich. Eine Erhöhung der gleitenden Durchschnittsperiode würde automatisch die Anzahl der Perioden zur Berechnung der Standardabweichung erhöhen und eine Erhöhung des Standardabweichungsmultiplikators rechtfertigen.
Bollinger schlägt vor, den Standardabweichungsmultiplikator für einen 50-Perioden-SMA auf 2,1 zu erhöhen und den Standardabweichungsmultiplikator für einen 10-Perioden-SMA auf 1,9 zu senken.
Signal: Wandern in den Bändern
Bewegungen über oder unter den Bändern sind keine Signale an sich. Wie Bollinger es ausdrückt, sind Bewegungen, die die Bänder berühren oder überschreiten keine Signale, sondern “Tags”. Auf den ersten Blick bedeutet eine Bewegung zum oberen Band Stärke, während eine starke Bewegung zum unteren Band Schwäche darstellt. Momentum-Oszillatoren funktionieren ähnlich. Überkaufen ist nicht unbedingt Bullish. Es braucht Kraft, um überkaufte Werte zu erreichen und überkaufte Bedingungen können sich in einem starken Aufwärtstrend ausweiten.
Bewegung zum oberen Band
Ebenso können Preise “walk the band” mit zahlreichen Akzenten während eines starken Aufwärtstrends. Das obere Band ist 2 Standardabweichungen über dem einfachen gleitenden Durchschnittswert von 20 Perioden. Es bedarf einer ziemlich starken Preisbewegung, um dieses obere Band zu überschreiten. Eine Berührung des oberen Bandes, die auftritt, nachdem ein Bollinger-Band W-Bottom bestätigt hat, würde den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren.
Bewegung zum unteren Band
So wie ein starker Aufwärtstrend zahlreiche obere Band-Tags hervorbringt, ist es auch üblich, dass die Preise während eines Aufwärtstrends nie das untere Band erreichen. Der 20-tägige SMA dient manchmal als Unterstützung. Tatsächlich bieten Dips unter dem 20-tägigen SMA manchmal Kaufgelegenheiten vor dem nächsten Tag des oberen Bandes.
4. RSI
Der Relative Strength Index (RSI) ist wie der MACD einer der MomentumTrading Indikatoren, der das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu analysieren. Der RSI liefert eine relative Bewertung der Stärke der jüngsten Kursentwicklung eines Wertes. Die RSI-Werte liegen im Bereich von 0 bis 100. Der Standardzeitraum für den Vergleich von Aufwärts- und Abwärtsperioden beträgt 14, wie in 14 Handelstagen. Die traditionelle Interpretation und Verwendung ist, dass RSI-Werte von 70 oder darüber darauf hindeuten, dass ein Wert überkauft oder überbewertet wird und daher für eine Trendumkehr oder einen korrigierenden Kursverlust vorbereitet werden kann. Ein RSI-Wert von 30 oder darunter wird gemeinhin als Hinweis auf eine überverkaufte oder unterbewertete Bedingung interpretiert, die eine Trendwende oder eine korrigierende Preisumkehr nach oben bedeuten kann.
Relative Strength Index - RSI
Plötzliche große Preisbewegungen können zu falschen Kauf- oder Verkaufssignalen im RSI führen. Daher bietet es sich an, ihn mit Verfeinerungen seiner Anwendung oder in Verbindung mit anderen, technischen Indikatoren zu verwenden.
Einige Trader verwenden extremere RSI-Werte als Kauf- oder Verkaufssignale, wie zum Beispiel Werte über 80, um überkaufte Bedingungen anzuzeigen, und Werte unter 20, um überverkaufte Bedingungen anzuzeigen.
Der RSI wird oft in Verbindung mit Trendlinien verwendet, da die Unterstützung oder der Widerstand der Trendlinie oft mit den Unterstützungs- oder Widerstandswerten im RSI-Wert übereinstimmt.
Divergenzen mit dem RSI Indikator
Laut Wilder signalisieren Divergenzen einen potenziellen Umkehrpunkt, da das direktionale Momentum den Preis nicht bestätigt. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Basiswert ein niedrigeres Tief und der RSI ein höheres Tief erreicht. Der RSI bestätigt den Tiefststand nicht und zeigt eine zunehmende Dynamik. Eine rückläufige Divergenz entsteht, wenn ein höheres Hoch und der RSI ein niedrigeres Hoch verzeichnet. Der RSI bestätigt das neue Hoch nicht und zeigt eine nachlassende Dynamik.
Bevor man sich zu sehr über Divergenzen als große Handelssignale aufregt, muss man feststellen, dass Divergenzen in einem starken Trend irreführend sind. Ein starker Aufwärtstrend kann zahlreiche bärische Divergenzen aufweisen, bevor ein Top tatsächlich zustande kommt. Umgekehrt können bei einem starken Abwärtstrend bullische Divergenzen auftreten – und doch setzt sich der Abwärtstrend fort.
5. Parabolic SAR
Der parabolische SAR ist einer der technischen Trading Indikatoren und wird verwendet, um die Preisrichtung eines Wertes zu bestimmen und darauf hinzuweisen, wann sich die Preisrichtung ändert. Das parabolische SAR wurde von Welles Wilder, dem Erfinder des Relative Strength Index, entwickelt und ist auch als “Stop and Reverse System” bekannt.
Parabolic SAR im Chart
In einem Chart erscheint der Trading Indikator als eine Reihe von Punkten, die entweder über oder unter den Kerzen platziert sind. Ein Punkt unter dem Kurs gilt als bullisches Signal. Umgekehrt wird ein Punkt über dem Preis verwendet, um zu verdeutlichen, dass die Bären die Kontrolle haben und dass das Momentum wahrscheinlich nach unten gerichtet bleibt. Wenn sich die Punkte umdrehen, zeigt dies an, dass eine mögliche Änderung der Preisrichtung im Gange ist. Wenn zum Beispiel die Punkte über dem Preis liegen, wenn sie unter den Preis fallen, könnte dies auf einen weiteren Preisanstieg hinweisen.
Wenn der Preis eines Wertes steigt, werden auch die Punkte steigen; zuerst langsam und dann schneller und schneller mit dem Trend. Der SAR beginnt sich etwas schneller zu bewegen, wenn sich der Trend entwickelt und die Punkte holen bald den Preis ein.
Parabolic SAR zur Einstellung von Stop-Loss-Aufträgen
Die parabolische SAR ist auch eine Methode zur Einstellung von Stop-Loss-Aufträgen. Wenn ein Wert steigt, verschieben Sie den Stop-Loss, um ihn an den parabolischen SAR-Indikator anzupassen. Das gleiche Konzept gilt für einen Short-Handel – mit fallendem Kurs sinkt auch der Indikator. Bewegen Sie den Stop-Loss so, dass er dem Niveau des Indikators nach jeder Kerze entspricht.
Dieser Indikator ist mechanisch und wird immer neue Signale geben, um long oder short zu handeln. Es obliegt dem Trader zu bestimmen, welche Signale er annehmen und welche er in Ruhe lassen soll. So ist es beispielsweise bei einem Abwärtstrend besser nur die Leerverkäufe zu nehmen, wie in der obigen Grafik dargestellt, als auch die Kaufsignale.
Trading Indikatoren zur Ergänzung des parabolischen SARs
Im Handel ist es besser mehrere Indikatoren ein bestimmtes Signal bestätigen zu lassen, als sich nur auf einen bestimmten Indikator zu verlassen. Ergänzen Sie die SAR-Handelssignale durch andere Trading Indikatoren, wie zum Beispiel einen stochastischen, gleitenden Durchschnitt oder den ADX.
Beispielsweise sind SAR-Verkaufssignale viel überzeugender, wenn der Preis unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt liegt. Das deutet nämlich darauf hin, dass die Verkäufer die Kontrolle über die Richtung haben und dass das aktuelle SAR-Verkaufssignal der Beginn einer weiteren Welle sein könnte.
Ebenso, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, konzentrieren Sie sich auf die Übernahme der Kaufsignale (Punkte bewegen sich nach unten).
6. Ichimokou Cloud
Die Ichimoku Cloud ist ein Trading Indikator, der Ihnen alles Wissenswerte über einen Kursverlauf vermittelt, einschließlich Richtung, Momentum, dynamische Unterstützungs- und Widerstandsstufen und sogar Handelssignale. Der japanische Name – Ichimoku Kinko Hyo – bedeutet “ein Blick (oder Blick) auf die Gleichgewichtsgrafik”. Entwickelt wurde dieser Indikator von Goichi Hosoda, einem japanischen Journalisten, der ihn Ende der 1960er Jahre veröffentlich hat. Ichimoku bietet einem Trader mehr Informationen als ein Standard-Kerzenchart.
Es soll relevante Informationen auf einen Blick liefern, indem es gleitende Durchschnitte (tenkan-sen und kijun-sen) verwendet, um bullische und bärische Crossover-Linien anzuzeigen. Die “Wolken” (kumo, auf Japanisch) bilden sich zwischen den Spannen des Durchschnitts der Tenkan-sen- und Kijun-sen-Diagramme von sechs Monaten im Voraus (senkou span A) und des Mittelpunkts der 52-Perioden im Hoch- und Tiefpunkt (senkou span B) von sechs Monaten im Voraus.
Es gibt fünf Berechnungen, mit denen die Ichimoku Cloud generiert wird:
• Tenkan-sen = (9-Tage-Hoch + 9-Tage-Tief) / 2
• Kijun-sen = (26-Tage-Hoch + 26-Tage-Tief) / 2
• Senkou Spanne A = (Tenkan-sen + Kijun-sen) / 2
• Senkou Spanne B = (52-Tage-Hoch + 52-Tage-Tief) / 2
• Chiku Spanne = Schlusskurs von 26 Tagen aus der Vergangenheit
• Ichimoku Cloud Signale
Der allgemeine Trend ist aufwärtsgerichtet, wenn die Preise über der Cloud liegen; nach unten, wenn sie unter der Cloud oder in der Cloud selbst liegen. Wenn die Senkou Spanne A über die Senkou Spanne B steigt, geht der Trend stärker hinauf und wird typischerweise grün gefärbt. Wenn die Senkou-Spanne B über die Senkou-Spanne A steigt, ist der Trend stärker nach unten und wird mit einer roten Wolke gekennzeichnet.
Ichimoku Cloud: Nutzen für Händler
Händler werden die Senkou “Cloud” oft als Bereich der Unterstützung und des Widerstands nutzen, abhängig von der relativen Position des Preises. Die Senkou “Cloud” liefert Unterstützungsebenen (Support), die in die Zukunft projiziert werden können. Damit unterscheidet sich die Ichimoku Cloud von vielen anderen technischen Indikatoren, die nur Unterstützungs- und Widerstandsstufen für das aktuelle Datum und die aktuelle Uhrzeit liefern.
Nochmal zusammengefasst: Trendstärke oder -schwäche
Wenn sich die Spanne A (grüne Wolke) nach oben und von der Spanne B (rote Wolke) wegbewegt, bedeutet das, dass der Aufwärtstrend an Dynamik gewinnt. Wenn sich Spanne A nach unten und weg von Spanne B bewegt, zeigt dies an, dass sich der Abwärtstrend beschleunigt. Mit anderen Worten: eine sich verdickende Wolke hilft den aktuellen Trend zu bestätigen. Eine sehr dünne Wolke steht für Unentschlossenheit und einen möglicherweise schwachen oder schwächeren Trend.
Unterstützung und Widerstand
Die Wolke wird aus 26 Kerzen rechts vom aktuellen Preis projiziert und gibt eine Vorstellung davon, wo sich Unterstützung und Widerstand in Zukunft entwickeln könnten. Während eines Aufwärtstrends wird der Preis in Pullbacks oft von der Wolke abprallen und dann den Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Während eines Abwärtstrends wird der Preis oft bis in die Wolke zurückgehen und dann weiter sinken. Daher bietet die Wolke Einstiegsmöglichkeiten in den Trend.
Crossover-Signale
Wenn der Trend aufwärts geht (Preise über Wolke und Spanne A über Spanne B) und die Conversion-Linie unter die Basislinie fällt und sich dann wieder über ihr erholt, signalisiert dies einen langen Einstieg. Wenn der Trend nach unten deutet (Preise unter der Wolke und Spanne A unter Spanne B), und die Conversion-Linie über der Basislinie sammelt und dann wieder unter sie fällt, signalisiert dies einen kurzen Einstieg.
Die Stärke der Ichimoku-Handelssignale kann anhand von drei Faktoren bewertet werden:
• Wie weit entfernt ist die Preisbewegung im Vergleich zur Cloud?
• Wie weit ist die Chiku-Spanne im Vergleich zur Cloud entfernt?
• Wie weit ist der Crossover im Vergleich zur Cloud entfernt?
Händler sollten die Ichimoku Cloud in Verbindung mit anderen technischen Trading Indikatoren nutzen, um das Risiko zu minimieren. So wird der Trading Indikator beispielsweise oft mit dem Relative Strength Index (RSI) gekoppelt, mit dem Impulse in eine bestimmte Richtung bestätigt oder widerlegt werden können. Es ist auch wichtig sich die übergeordneten Trends anzusehen, um zu sehen wie sie in die untergeordneten Trends passen.
7. Momentum Indikator
Der Momentum Trading Indikator ist vielleicht der einfachste und am einfachsten zu verstehende und zu benutzende Trading Oszillator; es ist die Messung der Geschwindigkeit oder Geschwindigkeit von Preisänderungen. In “Technical Analysis of the Financial Markets” wird diese Art von Indikatoren von John J. Murphy so erklärt:
“Die Marktdynamik wird gemessen, indem kontinuierlich Preisdifferenzen für ein festes Zeitintervall berücksichtigt werden. Um eine 10-tägige Impulslinie zu konstruieren, ziehen Sie einfach den Schlusskurs vor 10 Tagen vom letzten Schlusskurs ab. Dieser positive oder negative Wert wird dann um eine Nulllinie gezeichnet.“
Momentum Indikator: Nutzen für Händler
Momentum misst die Rate des Anstiegs oder Rückgangs eines Wertes. Aus Trendsicht ist das ein sehr nützlicher Indikator für die Stärke oder Schwäche. Die Geschichte hat gezeigt, dass Dynamik bei steigenden Märkten viel nützlicher ist als bei fallenden Märkten; die Tatsache, dass Märkte öfter steigen als fallen, ist der Grund dafür. Mit anderen Worten: Bullenmärkte halten in der Regel länger als Bärenmärkte.
Momentum Trading Indikator
Trader verwenden für diese Trading Indikatoren einen Zeitrahmen von 10 Tagen, um den Impuls zu messen. Sie werden die Nulllinie in der folgenden Tabelle sehen. Wenn der jüngste Schlusskurs des Wertes, z.B. Aktie, Index, oder Devisenpaar, mehr als der Schlusskurs vor 10 Handelstagen ist, wird die positive Zahl (aus der Gleichung) über der Nulllinie dargestellt. Liegt der letzte Schlusskurs dagegen unter dem Schlusskurs vor 10 Tagen, wird die negative Messung unterhalb der Nulllinie dargestellt.
Trendlinien erkennen
Indem wir die Preisdifferenzen über einen bestimmten Zeitraum messen, können wir beginnen, die Kurse zu erkennen, mit denen der Kurs steigt oder fällt. Momentum hilft Ihnen, Trendlinien zu erkennen. Mit steigendem Aktienkurs entwickeln sich deutliche Trendlinien; eine steigende Momentum-Plot-Linie über Null deutet darauf hin, dass sich ein Aufwärtstrend fest entwickelt. Eine Signallinie, die beginnt sich abzugleichen, weist den Trader darauf hin, dass der neuste Preis eines Wertes ungefähr gleich hoch ist wie vor 10 Tagen; somit verlangsamt sich die Geschwindigkeit des Trends.
Trendlinien erkennen: unbedingt beachten
Es ist wichtig zu verstehen, dass, wenn der Momentum-Indikator unter die Nulllinie nach unten gleitet und sich dann in eine Aufwärtsrichtung umkehrt, dies nicht bedeutet, dass der Abwärtstrend beendet ist. Es bedeutet lediglich, dass sich der Abwärtstrend verlangsamt. Das Gleiche gilt für den aufgetragenen Impuls über der Nulllinie.
8. Stochastik Oszillator
Der stochastische Oszillator ist ein Momentum-Indikator, der den Schlusskurs eines Wertes mit der Bandbreite seiner Kurse über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Die Empfindlichkeit des Oszillators gegenüber Marktbewegungen kann durch Anpassung dieses Zeitraums oder durch die Bildung eines gleitenden Mittelwerts des Ergebnisses reduziert werden. Die allgemeine Theorie, die als Grundlage für diesen Stochastik Trading Indikator dient, ist, dass in einem nach oben tendierenden Markt die Preise in der Nähe des Höchststands und in einem nach unten tendierenden Markt die Preise in der Nähe des Tiefststands schließen werden. Handelssignale werden erzeugt, wenn der %K einen gleitenden Durchschnitt (Periode 3) durchquert, der %D genannt wird.
Geschichte des stochastischen Oszillators
Der stochastische Oszillator wurde in den späten 1950er Jahren von George Lane entwickelt. Wie von Lane entworfen, stellt der stochastische Oszillator den Ort des Schlusskurses eines Wertes im Verhältnis zum oberen und unteren Bereich des Kurses über einen Zeitraum von normalerweise 14 Tagen dar. Lane hat im Laufe zahlreicher Interviews gesagt, dass der stochastische Oszillator nicht den Preisen, dem Volumen oder ähnlichem folgt. Er weist darauf hin, dass der Oszillator der Geschwindigkeit oder dem Moment des Preises folgt.
Stochastischer Oszillator: wichtiges Handelssignal
Lane erklärt in Interviews auch, dass sich in der Regel die Dynamik oder Geschwindigkeit des Kurses eines Wertes ändert, bevor sich der Kurs ändert. Auf diese Weise kann der stochastische Oszillator verwendet werden, um Umkehrungen vorwegzunehmen, wenn der Indikator bullische oder bärische Divergenzen aufdeckt. Dieses Signal ist das erste und wohl wichtigste Handelssignal, das Lane identifiziert hat.
Stochastischer Oszillator
Überkauft vs. Überverkauft
Lane drückte auch die wichtige Rolle aus, die der stochastische Oszillator bei der Identifizierung von überkauften und überverkauften Niveaus spielen kann, da er an den Bereich gebunden ist. Dieser Bereich – von 0 bis 100 – bleibt konstant, egal wie schnell oder langsam ein Wert steigt oder fällt. In Anbetracht der traditionellsten Einstellungen für den Oszillator wird 20 typischerweise als überverkaufter Grenzwert und 80 als überkaufter Grenzwert betrachtet. Die Einstellungen sind jedoch anpassbar. Werte über 80 deuten darauf hin, dass ein Wert nahe der Spitze seines Hoch-Tief-Bereichs gehandelt wird; Werte unter 20 deuten darauf hin, dass der Wert nahe der Unterseite seines Hoch-Tief-Bereichs gehandelt wird.
9. ATR Indikator
Der Average True Range (ATR) ist ein technischer Analyseindikator, der die Volatilität misst, indem er die gesamte Bandbreite eines Wertes für diesen Zeitraum zerlegt. Konkret ist die Average True Range ein Maß für die Volatilität, welches Welles Wilder in seinem Buch “New Concepts in Technical Trading Systems” eingeführt hat.
Trading Indikator: Average True Range
Wilder entwickelte ursprünglich den Average True Range Indikator für Rohstoffe, aber der Trading Indikator kann auch für Aktien, Währungen und Indizes verwendet werden. Einfach ausgedrückt hat ein Wert, der eine hohe Volatilität aufweist, eine höhere ATR; ein Wert, der eine niedrige Volatilität aufweist, eine niedrigere. Die Average True Range kann von Tradern zum Ein- und Ausstieg in bzw. aus Trades verwendet werden, und sie ist ein nützliches Werkzeug, um ein Handelssystem zu erweitern. Sie wurde geschaffen, um es Tradern zu ermöglichen die tägliche Volatilität eines Underlyings durch einfache Berechnungen genauer zu messen. Der Trading Indikator gibt nicht die Preisrichtung an, sondern dient vor allem dazu die durch Lücken verursachte Volatilität zu messen und Auf- oder Abwärtsbewegungen zu begrenzen.
Trading Indikator im Chart
Die Average True Range ist relativ einfach zu berechnen und benötigt nur historische Preisdaten.
Berechnung
Händler können kürzere Perioden nutzen, um mehr Handelssignale zu erzeugen, während längere Perioden eine höhere Wahrscheinlichkeit haben weniger Handelssignale zu erzeugen. Angenommen ein kurzfristiger Trader möchte beispielsweise nur die Volatilität eines Underlyings, zum Beispiel Dax Index oder EURUSD, über einen Zeitraum von fünf Handelstagen analysieren, dann kann der Trader die fünftägige ATR (5) berechnen.
Der ATR-Indikator bewegt sich auf und ab, wenn die Preisbewegungen in einem Vermögenswert größer oder kleiner werden. Der Indikator basiert auf Preisbewegungen, sodass der Wert ein Dollarbetrag ist. Ein ATR-Wert von 0,23 bedeutet beispielsweise, dass der Preis sich durchschnittlich um 0,23 $ pro Preisbalken bewegt. Auf dem Devisenmarkt zeigt er Pips an, wobei ein Wert von 0,0025 25 Pips bedeutet.
Neuberechnung des ATR-Werts
Ein neuer ATR-Wert wird berechnet, wenn ein Zeitabschnitt beendet wurde. Auf einem Ein-Minuten-Chart wird jede Minute ein neuer Wert berechnet. Auf einem Tages-Chart wird dagegen jeden Tag ein neuer Wert berechnet. Alle diese Messwerte werden zu einer kontinuierlichen Linie aufgezeichnet, sodass Händler sehen können wie sich die Volatilität im Laufe der Zeit verändert hat.
Underlying
Da der ATR darauf basiert wie viel sich jedes Underlying bewegt, wird der Wert für ein Underlying nicht mit anderen Underlying isoliert verglichen. Zum Beispiel kann ein ATR-Wert von 0,50 hoch erscheinen, wenn der Aktienkurs bei $10 liegt, aber bei einem Aktienkurs von $100 kann ein ATR von 0,50 als niedrig angesehen werden. Dies liegt daran, dass, wenn sich der Preis um 0,50$ auf eine 10 $-Aktie bewegt, das einer 5-prozentigen Preisbewegung entspricht. Eine Bewegungon 0,50$ bei einer 100$-Aktie entspricht einer Preisänderung von 0,5 Prozent.
Average True Range als Trailing Stop
Die Average True Range wird häufig auch als Trailing Stop Loss verwendet. Schauen Sie sich zum Zeitpunkt des Handels den aktuellen ATR-Wert an. Platzieren Sie einen Stop-Loss bei einem Vielfachen des ATR. Zwei (2) ist üblich, was bedeutet, dass Sie einen Stop-Loss bei 2 x ATR unter dem Einstiegspreis beim Kauf oder 2 x ATR über dem Einstiegspreis beim Short-Trade platzieren.
Bewegung des Stop-Loss
Der Stop-Loss bewegt sich nur, um das Risiko zu reduzieren oder einen Gewinn zu erzielen. Wenn Long und der Preis sich positiv entwickelt, bewegen Sie den Stop-Loss weiterhin auf 2 x ATR unter dem Preis. Der Stop-Loss bewegt sich immer nur hinauf, nicht herunter. Sobald es nach oben bewegt wird, bleibt er dort, bis er wieder nach oben verschoben werden kann oder der Handel geschlossen wird, weil der Preis fällt und der Trailing Stop erreicht wird. Bei Short-Trades ist der Vorgang natürlich umgekehrt.
Average True Range als Trailing Stop: Beispielrechnung
Zum Beispiel wird ein Long Trade bei $10 getätigt und die ATR beträgt 0,10. Platzieren Sie einen Stop-Loss bei $9,80. Der Preis steigt auf $10,20 und die ATR bleibt bei 0,10. Der Stop-Loss wird nun auf $10 erhöht, was 2 x ATR unter dem aktuellen Preis liegt. Wenn sich der Preis auf $10,50 erhöht, steigt der Stop-Loss auf $10,30 und sichert mindestens einen Gewinn von $0,30 aus dem Handel.
10. ADX Indikator
Der ADX (Average Directional Index) ist ein Trendstärke-Indikator, der von J. Welles Wilder entwickelt wurde. Der ADX ist eigentlich eine Reihe von technischen Trading Indikatoren, die von Wilder entwickelt wurden, sodass einige Handelsplattformen die Trading Indikatoren aufteilen und Directional Movement als einen Indikator und ADX als anderen anbieten. Typischerweise werden diese Trading Indikatoren zusammen verwendet, um den ADX zu bilden.
Berechnung des ADX Indikators
Der ADX errechnet sich aus dem Vergleich des aktuellen Preises mit der vorherigen Preisspanne. DMI liefert als Ergebnis dann Aufwärtsrichtungsindex (+DI) und Abwärtsrichtungsindex (-DI). Der DMI berechnet auch die Stärke der Aufwärts- oder Abwärtsbewegung und zeigt das Ergebnis als Trendstärkelinie mit dem Namen Average Directional Index oder ADX an.
+DI und -DI erscheinen als zwei getrennte Linien, die jeweils grün und rot gefärbt sind. Wenn die rote Linie über der grünen liegt, bedeutet dies, dass der Preis sinkt. Wenn die grüne Linie über der roten liegt, bedeutet das, dass der Preis steigt. Wenn sich der -DI und der +DI hin und her kreuzen, gibt es wahrscheinlich keinen Preistrend und der Preis bewegt sich seitwärts.
ADX Indikator im Chart
Ein ADX-Wert über 25 (20) signalisiert, dass ein starker Trend vorhanden ist. Wenn der ADX unter 25 (20) schwankt, bedeutet das in der Regel, dass es keinen starken Trend gibt und die Preisbewegung seitwärts oder innerhalb eines schwachen Trends verläuft. Einige Händler nutzen den ADX nur, um die Trendstärke zu sehen, während andere es vorziehen die Richtungsbewegungslinien zu betrachten, um die Kursrichtung zu bestätigen.
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